В 1857 году филантроп Джордж Пибоди (George Peabody) основал институт, который теперь носит его имя. Это первая академия музыки, которая была основана в Америке, в Балтиморе, на Mount Vernon Square.

К концу XIX века благодаря деятельности широко известных музыкантов, композиторов и дирижеров институт вырос от местной академии до международно-признанного культурного центра, который сохранил свое значение вплоть до нашего времени.

С 1977 года институт действует как отделение Джон Хопкинс университета, который U.S. News & World Report назвал в числе лучших университетов США. После этого присоединения студенты Пибоди глубже изучают свободные искусства, чем это возможно в других консерваториях, а студенты университета Хопкинса имеют доступ к музыкальному образованию высочайшего класса, чего нет в других университетах.

Сегодня институт Пибоди продолжает укреплять свою международную репутацию. Национальный университет Сингапура совместно с институтом создают Сингапурскую консерваторию музыки, что станет первым примером сотрудничества между ведущей консерваторией Америки и ведущим университетом Азиатского региона.